{"id":539,"date":"2021-12-10T11:06:18","date_gmt":"2021-12-10T10:06:18","guid":{"rendered":"https:\/\/customer.in237.com\/gknco\/?p=539"},"modified":"2022-01-07T11:38:08","modified_gmt":"2022-01-07T10:38:08","slug":"opcvm-sur-quels-criteres-choisir-un-fonds","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/customer.in237.com\/gknco\/?p=539&lang=en","title":{"rendered":"OPCVM : sur quels crit\u00e8res choisir un fonds ?"},"content":{"rendered":"\n
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Le choix d’un OPCVM doit \u00eatre coh\u00e9rent avec son profil d’investisseur et notamment son degr\u00e9 d’aversion au risque, son horizon d’investissement et ses objectifs de rendement. Les plus averses au risque avec une dur\u00e9e d’investissement moyen terme se dirigeront ainsi vers des OPCVM \u00e0 dominante obligataire. Les moins averses au risque avec une dur\u00e9e d’investissement relativement longue privil\u00e9gieront davantage des OPCVM \u00e0 dominante action. En tous les cas, il conviendra de prendre en compte 6 crit\u00e8res principaux pour bien choisi sa SICAV ou son FCP, que nous vous d\u00e9taillons ici.<\/p>\n\n\n\n

La notation quantitative et qualitative de l’OPCVM<\/h4>\n\n\n\n

La notation quantitative vise \u00e0 identifier les fonds qui, par le pass\u00e9, ont eu le meilleur comportement par rapport \u00e0 leur indice de r\u00e9f\u00e9rence et aux autres fonds de leur cat\u00e9gorie. Morningstar par exemple r\u00e9alise une notation quantitative sous forme d’\u00e9toiles qui vous permettra rapidement de rep\u00e9rer les meilleurs fonds.<\/p>\n\n\n\n

Mais la notation quantitative est donc bas\u00e9e sur l’analyse des performances pass\u00e9es qui ne pr\u00e9jugent pas des performances futures. Pour essayer de d\u00e9terminer le profil futur de l’OPCVM, vous devrez \u00e9galement vous pencher sur la notation qualitative obtenu par Morningstar en analysant les donn\u00e9es fondamentales de millions de titres financiers et plus de 150 000 OPC \u00e0 l’\u00e9chelle du globe, permettant d’appr\u00e9cier les forces et faiblesses de chaque fonds et de comprendre la strat\u00e9gie d’investissement du fonds.<\/p>\n\n\n\n

La performance relative long terme de l’OPCVM<\/h4>\n\n\n\n

Les notations quantitative et qualitative ne doivent pas vous exon\u00e9rer de pr\u00eater attention \u00e0 la performance long terme de l’OPCVM. Pour cela, comparez le rendement du fonds par rapport \u00e0 d’autres investis sur le m\u00eame type d’actifs et par rapport \u00e0 son indice de r\u00e9f\u00e9rence sur diff\u00e9rents horizons de temps (3 ans, 5 ans et 10 ans par exemple).<\/p>\n\n\n\n

Le niveau de risque de l’OPCVM<\/h4>\n\n\n\n

M\u00eame si vous \u00eates peu averse au risque, prenez tout de m\u00eame en compte la volatilit\u00e9 du fonds, c’est-\u00e0-dire l’\u00e9cart de performance du fonds par rapport \u00e0 sa moyenne. Privil\u00e9giez un fonds relativement stable dans la dur\u00e9e, particuli\u00e8rement si vous \u00eates susceptible de devoir sortir du fonds \u00e0 n’importe quel moment.<\/p>\n\n\n\n

Le comportement du fonds en temps de crise<\/h4>\n\n\n\n

Identifiez les p\u00e9riodes baissi\u00e8res les plus importantes et examinez le comportement du fonds. Si celui-ci parvient \u00e0 limiter la casse pendant les p\u00e9riodes troubl\u00e9es, voire \u00e0 afficher un rendement positif, c’est bon signe !<\/p>\n\n\n\n

La solidit\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion<\/h4>\n\n\n\n

Interrogez-vous sur la solidit\u00e9 de la structure financi\u00e8re de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion, le mode de r\u00e9mun\u00e9ration des g\u00e9rants, la stabilit\u00e9 des effectifs, etc. C’est en effet le meilleur moyen de s’assurer que la soci\u00e9t\u00e9 de gestion existe encore dans 10 ou 15 ans.<\/p>\n\n\n\n

Les frais de l’OPCVM<\/h4>\n\n\n\n

Pour v\u00e9rifier que les g\u00e9rants ne sont pas trop gourmands, vous pouvez comparer les TER (Total Expense Ratio) de diff\u00e9rents fonds. Publi\u00e9s par Morningstar, ils expriment les co\u00fbts totaux associ\u00e9s \u00e0 la gestion du fonds au montant des avoirs sous gestion. Un bon moyen de v\u00e9rifier que la performance n’est pas mise \u00e0 mal par des frais trop importants. En effet, un \u00e9cart de quelques points de base, sur plusieurs ann\u00e9es et avec un encours relativement important, repr\u00e9sentera vite quelques milliers d’euros.
Au-del\u00e0 des crit\u00e8res ci-dessus, d’autres crit\u00e8res peuvent \u00eatre pris en compte comme le ratio de Sharpe ou le max drawdown.<\/p>\n\n\n\n


Source <\/strong>: Boursorama<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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